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                    買前必看!挑選ETF基金“搭子”,牢記這4點

                    2024-04-12來源:廣發基金

                      投資有門道,理財沒煩惱。大家好,我是小雨,歡迎收聽今天的《廣發投資進化論》。
                      ETF基金越來越火了,根據統計數據,2023年ETF的新發保持活躍,全年共推出157只新產品,發行規模達到1040億元,為歷史次高;同時,截至2023年底,境內ETF基金的總規模已突破2萬億元大關,寬基ETF成為配置資金的重要選擇,各類行業主題和策略ETF也是亮點紛呈。
                      目前市面上ETF基金的數量已達到900多只,由于ETF的本質是指數化投資,產品一定程度上會存在同質化的情況,基民朋友們便也開始面臨一個問題,那就是該如何選出既符合自己所需又更為優質的ETF“搭子”?
                      今天小雨就和大家好好聊聊,怎么通過“四看法”來挑選ETF基金。
                    第一看:看投資標的
                      據小雨了解,有些朋友買ETF會跟他們買主動型基金一樣,都是優先去看業績回報,最近哪只表現最好就買入哪一只。但正如買主動型基金不能光看業績,投資ETF同樣也需要綜合多方因素來考慮。
                      每只ETF的背后,都有一個它所跟蹤的指數,比如像滬深300ETF,跟蹤的就是滬深300指數。這些背后的指數標的,是ETF投資的根本,因此我們第一步要關注的,就是它們的投資價值和估值。
                      指數的投資價值可以綜合宏觀及行業環境、權重股分布情況、長期年化收益率、波動率等指標來判斷,長期穩健或是行業發展潛力高的指數更值得我們關注。指數估值的高低則會影響投資性價比,估值高的指數會面臨更高的調整壓力,投資相關ETF的不確定性也會更高。
                    第二看:看基金規模與流動性
                      場外基金的規模大小只反映了投資者購買熱情的高低,但場內ETF基金的規模卻很可能會實實在在地影響交易。
                      普通投資者交易ETF,大多是通過場內買賣的方式進行,即按照撮合價交易手上的基金份額。一只ETF基金的規模越大,說明它的市場認可度越高,愿意申購并持有這只基金的投資者越多,那么,參與買賣基金的投資者才會越多。
                      參與買賣的投資者越多,意味著這個ETF的流動性會越好。所謂“流動性”,簡單理解就是當我們想賣出手里的ETF時,能不能及時成交。流動性不佳的ETF,掛單交易往往需要很久才能成交,甚至會遇到賣不出的困境。流動性好的ETF則相反,除了交易效率高外,出現大幅折價或溢價的情況也比較少。
                    第三看:看跟蹤誤差
                      “跟緊”指數,是絕大多數ETF運作的首要目標。這里引入一個“跟蹤誤差”的概念,它指的是ETF的凈值回報率與其對應標的指數回報率的差異,這個誤差越小,說明ETF對指數“跟得越緊”。目前,A股大部分的股票型ETF都會在合同中設定,爭取年化跟蹤誤差不超過2%。
                      在實踐中,當有多個ETF跟蹤同一個指數,在其他因素都差不多的情況下,大家可以優先考慮跟蹤誤差較小的產品。 
                    第四看:看費率高低
                      ETF基金的費用包括交易費用和運作費用兩大塊。
                      1.交易費用
                      對普通投資者而言,在場內買賣ETF時會由券商收取交易傭金,這部分費用是高是低,直接決定了交易時的“摩擦損失”。
                      由于不同券商給的交易傭金可能不一樣,投資者在參加交易前可以先多問問幾家券商,在了解各自的傭金水平、業務廣度、服務體驗等情況后,再決定投資的平臺。
                      2.運作費用
                      ETF基金的運作費用主要包括管理費和托管費。目前,市場上大部分ETF的管理費是每年0.5%,但高的也有收1%,低的收0.15%~0.40%不等。托管費的年化范圍則大致在0.05%~0.25%之間。
                      這兩部分費用都不會直接從投資者的賬戶中收取,而是直接在基金總資產中計提,反映在基金凈值當中,因為“來去無聲”,所以經常會被人忽略。
                      這些費用雖然看似不起眼,但卻會切實影響到投資的最終收益。在復利效應的影響下,更高的費率在長期將會給ETF的累計收益率帶來更明顯的損耗。因此對于投資者來說,ETF基金的綜合費率越低越好。
                      除了以上“四看”外,小雨也建議大家關注發行ETF的基金公司。ETF規模大、管理經驗豐富、投研實力強勁的基金公司,往往擁有更多先進的投資工具和科學的策略儲備,能夠給予基金管理有效的幫助,而這或許也有利于提升我們中長期的投資體驗。
                      以上就是本期要分享的全部內容,如果覺得我們的內容還不錯,歡迎轉發朋友圈分享給家人朋友。我是小雨,我們下期再會。

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